El objetivo principal de este estudio es proponer una herramienta coherente, factible y semi - automatizada para determinar los cargos de capital por riesgo operacional en una Corredora de Bolsa de una Institución Financiera en Chile, según una metodología avanzada de medición de Riesgo Operacional propuesto por el Comité de Basilea II. Esta herramienta permite a esa Corredora determinar con mayor precisión su Riesgo Operacional, que lo que resultaría con el método básico o alternativo del mismo Comité de Basilea II, permitiendo de esta manera reducir los cargos de capital que deberá presentar en un futuro cercano ante las entidades reguladoras nacionales, es decir, a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).En este trabajo se presenta una metodología que permita medir el impacto del Riesgo Operacional y calcular los cargos de capital asociados a él.La metodología empleada consiste en seleccionar un método avanzado de medición de Riesgo Operacional, de los propuestos en la actualidad por el Comité de Basilea II y que será el más adecuado para ser aplicado en una Corredora de Bolsa en Chile. Luego se elige un proceso de negocio de esa Corredora, al cual se aplicará el método de cálculo previamente seleccionado. Finalmente, se calcula el Riesgo Operacional para el proceso de negocio elegido usando el concepto financiero VAR (Value at Risk) y se estima el cargo de capital asociado (VAR Operacional).La hipótesis de este trabajo consiste en que, en un escenario de ausencia de procedimientos estructurados de medición de Riesgo Operacional y con poca información o datos históricos acerca de eventos de fallas operacionales y montos de pérdidas asociados, se pueden calcular los cargos de capital necesarios para enfrentar estos riesgos, obteniendo resultados razonables y con un grado de exactitud aceptable por los organismos reguladores (SBIF). Los resultados obtenidos en este trabajo validaron la hipótesis inicial debido al uso de técnicas estadísticas aceptadas para evaluar el VAR Operacional, con un método avanzado de medición. Esto valida la forma de cálculo propuesto. Además, el resultado obtenido es consistente con lo esperado según el Comité de Basilea II. En efecto, se ha obtenido un resultado del VAR Operacional menor al aplicar la técnica avanzada de medición, respecto del método básico.Es claro que lo obtenido es una aproximación, que, según los expertos entrevistados es factible de presentar al organismo regulador (SBIF) dado lo sólido y objetivo de la metodología aplicada.Se recomienda, después de haber cuantificado el capital mínimo, tomar acciones para disminuir riesgos, errores y posibilidades de malos manejos en los procesos operativos de la Corredora de Bolsa, logrando de esta manera una administración y gestión sobre los riesgos operacionales y se obtiene además, el control y la mantención de los cargos de capital calculados en este trabajo.